การเทรด ECN/STP คืออะไร
การเทรดดังกล่าวคือรูปแบบธุรกิจของโบรกเกอร์ (ซึ่งโดยทั่วๆ ไปแล้วจะสร้างความแตกต่างระหว่างโบรกเกอร์และ "ผู้สร้างสภาพคล่อง") ซึ่งจะมีการส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าไปยังผู้ดูแลสภาพคล่องอย่างน้อยหนึ่งรายโดยตรงเพื่อให้ดำเนินการคำสั่งซื้อขายดังกล่าวไปจนแล้วเสร็จ ทั้งนี้ อาจมีผู้ดูแลสภาพคล่องได้ไม่จำกัดจำนวน (ซึ่งก็คือธนาคาร ผู้รวบรวมการบริการ สถาบันทางการเงินอื่นๆ) ยิ่งโบรกเกอร์มีผู้ดูแลสภาพคล่องมากเท่าไหร่ ก็สามารถส่งมอบการดำเนินการที่ดีกว่าให้แก่ลูกค้าได้มากเท่านั้น (ยิ่งมีสภาพคล่องมากเท่าใด ส่วนต่างของราคาที่เทรดได้ก็น้อยลงเท่านั้น) สิ่งที่ทำให้เราเป็นโบรกเกอร์ STP ตัวจริงก็คือเราไม่ได้ดำเนินการคำสั่งต่างๆ เอง แต่ส่งคำสั่งซื้อขายเหล่านั้นไปให้ผู้ดูแลสภาพคล่องโดยทำหน้าที่เป็นคนกลางระหว่างลูกค้าและตลาดที่แท้จริง
คุณมีการรีโควต หรือไม่
ไม่ เราไม่มีการรีโควต โบรกเกอร์รายใดก็ตามที่รีโควตคำสั่งซื้อขายนั้นเป็นโบรกเกอร์ที่ดำเนินการผ่านฝ่ายจัดการ (dealing desk broker) อย่างแน่นอน การรีโควตจะเกิดขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ดีลเลอร์ในอีกฝั่งของการเทรด (ไม่ว่าจะเป็นการดำเนินการโดยมนุษย์หรือโดยระบบอัตโนมัติ) กำหนดให้เกิดความล่าช้าในระหว่างการเปลี่ยนแปลงของราคา ดังนั้น จึงจะไม่สามารถเปิดคำสั่งซื้อขายของคุณได้ และจะส่งข้อความไปแจ้งคุณว่าราคาได้เปลี่ยนแปลงแล้ว นี่คือการรีโควต คุณจะได้ราคาใหม่เสมอซึ่งอาจแตกต่างจากราคาที่คุณตั้งไว้อย่างเห็นได้ชัด (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดผันผวน) ในกรณีส่วนใหญ่ การรีโควตจะไม่สามารถทำกำไรให้แก่เทรดเดอร์ได้ แต่สามารถทำกำไรให้โบรกเกอร์ Octa ไม่มีการรีโควตใดๆ เพราะเราไม่มีฝ่ายจัดการ ไม่ว่าจะเป็นการดำเนินการโดยมนุษย์หรือระบบอัตโนมัติ (ส่วนหนึ่งของซอฟต์แวร์ที่โดยทั่วไปจะเรียกว่าเป็นดีลเลอร์เสมือน ดีลเลอร์อัตโนมัติ และอื่นๆ)
ฉันสามารถดำเนินการเทรดแบบ Scalp (เทรดโดยอาศัยส่วนต่างของราคาเพียงเล็กน้อย) ได้ใช่ไหม คุณอนุญาตให้เทรดโดยอาศัยข่าวได้หรือไม่
ใช่ คุณสามารถทำได้ เราต่างจากโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ข้างนอกนั้นที่ห้ามไม่ให้เทรดแบบ Scalp ไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อมซึ่งจะป้องกันไม่ให้ผู้ Scalp เทรดได้ เมื่อมาถึงจุดนี้ คุณคงกำลังสงสัยว่าเพราะเหตุใด โบรกเกอร์ที่ดำเนินการผ่านฝ่ายจัดการจะเทรดคนละฝั่งกับคุณ นั่นคือพวกเขาคาดว่าตลาดจะเดินไปในทิศทางตรงกันข้ามกับคุณ แล้วคุณจะขาดทุน ผู้ Scalp จะใช้ออเดอร์ที่สั้นมากซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะอยู่ในตลาดเพียงแค่ช่วงสั้นๆ ระหว่างช่วงที่ตลาดยังไม่เปลี่ยนทิศทาง
ปัญหาอีกอย่างของฝ่ายจัดการก็คือผู้ Scalp จะสร้างคำสั่งหรือคำขอจำนวนมหาศาลในเวลาเดียวกัน (เช่น ในช่วงที่ข่าวสำคัญกำลังออกมา) ซึ่งทำให้ฝ่ายจัดการจะบริหารจัดการได้ยาก
Octa จะส่งผ่านการเทรดทั้งหมดนี้ไปยังผู้ดูแลสภาพคล่องและรับเพียงแค่ค่าคอมมิชชั่นเท่านั้น ดังนั้น เราจึงสนใจในการเทรดที่มีจำนวนสูงมาก (ยิ่งมีจำนวนสูงมากเท่าใด เราก็ยิ่งได้รับค่าคอมมิชชั่นมากขึ้นเท่านั้น) ซึ่งโดยปกติแล้ว ผู้ ุScalp จะเป็นผู้สร้างคำสั่งซื้อขายลักษณะนี้
Dealing desk broker
ตามปกติแล้ว มีกฎและข้อบังคับต่างๆ จำนวนมากที่มีผลบังคับใช้กับฝ่ DD เช่น
- การห้ามเทรดแบบ Scalp การเทรดโดยอาศัยข่าว กลยุทธ์อื่นๆ ทั้งโดยตรงหรือโดยอ้อม
- สเปรดคงที่
- สิ่งที่เรียกกันว่า "การรับประกัน Stop Order"
- ความเป็นไปได้ในการรีโควต
หากคุณพบข้อใดข้อหนึ่งในข้างต้นนี้ โบรกเกอร์ของคุณน่าจะเป็น DD ที่จริงแล้วฝ่ายจัดการ (หรือที่เรียกกันจริงๆ ว่าเป็น "ผู้สร้างสภาพคล่อง") จะสร้างตลาดที่มีกฎของตนเองให้คุณ (ตามที่ได้อธิบายไว้ข้างต้น) หลักเกณฑ์เหล่านี้จึงไม่ได้มีไว้เพื่อดูแลคุณ แต่ได้รับการออกแบบขึ้นโดยผู้ที่สร้างขึ้นมาเพื่อผู้ที่สร้างขึ้นมา ส่วนโบรกเกอร์ NDD เช่น Octa จะทำหน้าที่คนกลางระหว่างเทรดเดอร์และตลาดที่แท้จริง รวมถึงรับค่าคอมมิชชั่นที่โปร่งใสและมีการกำหนดไว้อย่างเข้มงวด
Dealing Desk broker มีรายได้อย่างไร
โดยทั่วไปแล้ว พวกเขาจะไม่ดำเนินการคำสั่งซื้อขายของคุณในทุกๆ ที่ แต่จะเก็บคำสั่งซื้อขายไว้ภายใน สิ่งที่คุณเห็นในชาร์ตคือราคาของผู้สร้างสภาพคล่อง ซึ่งอาจดูคล้ายราคาจริง แต่ทว่าเป็นราคาที่โบรกเกอร์สร้างขึ้นมา
ดังนั้น ในกรณีนี้ หากคุณซื้อ เช่น EURUSD ที่ราคาหนึ่ง โบรกเกอร์จะเปิดคำสั่งซื้อให้คุณ แต่ไม่ได้ดำเนินการคำสั่งซื้อขายให้เพราะว่ามั่นใจว่า EURUSD กำลังจะปรับตัวลดลง หากเป็นเช่นนั้น คุณจะเสียเงินที่ฝากไว้และโบรกเกอร์จะได้เงินไป ในขณะเดียวกัน หากคุณคาดถูก โบรกเกอร์จะต้องจ่ายเงินของตนเองให้กับคุณ จึงแน่นอนว่าผู้ดูแลสภาพคล่องทุกๆ คนจะทำทุกอย่างเพื่อป้องกันไม่ให้คุณชนะได้ ไม่ว่าจะถูกกฎหมายหรือผิดกฎหมาย เมื่อเป็นเรื่องเกี่ยวกับเงิน อะไรก็เกิดขึ้นได้ นี่คือที่ที่คุณจะเผชิญกับการรีโควต การที่ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและอื่นๆ
Octa ได้เงินอย่างไร Octa จำเป็นต้องมีเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้ใช่หรือไม่ เพราะเหตุใดล่ะ
Octa จะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากผู้ดูแลสภาพคล่องในการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง เราได้เพิ่มค่าคอมมิชชั่นเข้าไปเป็นราคาขายที่บวกเพิ่มจากสเปรดอย่างที่คุณเห็นในชาร์ต (โปรดทราบว่าได้มีการรวมราคาขายที่บวกเพิ่มเข้าไปแล้ว ไม่ว่าคุณจะได้กำไรหรือขาดทุน)
เราได้รับสภาพคล่องจากผู้ดูแลสภาพคล่องที่หลากหลายในทั่วโลก ระบบของเราออกแบบขึ้นเพื่อนำเสนอราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ในแต่ละช่วงเวลาให้แก่ลูกค้า เมื่อคุณเปิดคำสั่งซื้อขายใหม่ คุณจะได้รับราคาเสนอซื้อ (หรือราคาเสนอขาย) ที่ดีที่สุดที่มีอยู่ได้โดยตรงจากผู้ดูแลสภาพคล่องโดยมีค่าคอมมิชชั่นที่รวมไว้แล้ว ดังนั้น เราจึงสนใจในการเทรดของคุณมากกว่า และวิธีที่ดีที่สุดในการทำเช่นนั้นคือการได้ ไม่ใช่การเสีย ซึ่งหมายความว่าเราสนใจในการทำให้แน่ใจว่าการเทรดของคุณสามารถทำกำไรได้มากเท่าที่จะทำได้
คุณจะไม่มีการรีโควต เพราะเหตุใดล่ะ
อธิบายง่ายๆ ก็คือเราไม่รีโควตให้คุณเนื่องจากเราไม่ต้องทำอะไรกับราคาโควต (เช่น ราคาที่คุณเห็นในซอฟต์แวร์การเทรดของคุณ) คำสั่งซื้อขายจะได้รับการดำเนินการเมื่อราคาจากผู้ดูแลสภาพคล่องของเราอย่างน้อยหนึ่งรายตรงกัน อย่างไรก็ตาม คุณต้องทำความเข้าใจว่าเราไม่ได้รับประกันว่าคำสั่งซื้อขายของคุณจะได้รับการดำเนินการในราคาที่ร้องขอพอดี อนึ่ง ระบบของเราได้ตั้งค่าไว้ให้ดำเนินการด้วยราคาที่ดีที่สุดราคาถัดไปจากผู้ดูแลสภาพคล่องรายอื่น แต่คำสั่งซื้อขายของคุณจะไม่ได้รับการรีโควตเนื่องจากเราสนใจในการเทรดที่สามารถทำกำไรได้มากกว่า
ผู้ดูแลสภาพคล่องจะเห็นคำสั่งซื้อขายของฉันหรือไม่
ไม่ พวกเขาไม่สามารถเห็นได้ จากมุมมองของพวกเขา พวกเขาจะเห็นเพียงแค่ลูกค้ารายเดียวเท่านั้น ซึ่งก็คือ Octa นั่นเอง คุณจะยังคงเป็นบุคคลนิรนามสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องในทุกกรณี
ชาร์ตเคลื่อนไหวเกินกว่าลิมิตของฉัน แต่คำสั่งซื้อขายของฉันกลับไม่เปิด จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป
นี่คือสถานการณ์ที่เป็นไปได้และเกิดขึ้นได้เสมอเนื่องจากการขาดสภาพคล่องในช่วงใดช่วงหนึ่ง ตัวอย่างเช่น จำนวนลูกค้าที่ป้อนคำสั่ง Sell Limit ก่อนหน้าที่จะมีข่าวสำคัญออกมาโดยมีจำนวนทั้งหมด 1,000 ล็อต เมื่อมีข่าวออกมา ก็จะทำให้ตลาดขยับราคาสูงขึ้นอีก 50+ pip ดังนั้น ชาร์ตก็จะแสดงราคาของคำสั่งเหล่านี้ทั้งหมด และร้องขอให้เปิดคำสั่งซื้อขายจำนวนรวม 1,000 ล็อต สิ่งที่อาจเกิดขึ้นก็คือมีสภาพคล่องอยู่เพียง 200 ล็อตในเวลาที่ผู้ดูแลสภาพคล่องได้ให้ราคานี้ไว้ในเวลาที่กำหนด ในกรณีนี้ 200 ล็อตแรกจาก 1,000 ล็อตจะได้รับการดำเนินการ ในขณะที่อีก 800 ล็อตที่เหลือจะไม่ได้รับการดำเนินการ (ไม่มีสภาพคล่องพอ) และจะยังคงรอจนกระทั่งราคาขึ้นไปแตะระดับดังกล่าวอีกครั้ง
คุณอนุญาตให้ใช้ EAใช่หรือไม่
แน่นอน เราอนุญาตให้ใช้ EA
สเปรดใดที่ดีกว่า ระหว่างสเปรดคงที่หรือสเปรดแปรผัน
สเปรดแปรผันดีกว่าเพราะเป็นสถานการณ์จริง ในตลาดระหว่างธนาคาร จะไม่มีสิ่งใดที่เหมือนสเปรดคงที่ เมื่อใดก็ตามที่ธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่นๆ ต้องการซื้อหรือขายสกุลเงิน ก็จะกำหนดราคาเสนอซื้อหรือราคาเสนอขายที่ต้องการ นี่คือราคาที่พวกเขาต้องการในช่วงเวลานั้นๆ ในโลกที่แท้จริง ส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายจะไม่คงที่
ดังนั้น ทุกครั้งที่โบรกเกอร์ที่ดำเนินการผ่านฝ่ายจัดการทุกรายที่นำเสนอสเปรดคงที่จะต้องจัดการราคาเพื่อคงที่สเปรด ในกรณีส่วนใหญ่ การจัดการราคาเหล่านี้จะทำงานตรงกันข้ามกับเทรดเดอร์
ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์ของคุณมีสเปรดคงที่ 2 จุดใน EURUSD ในช่วงระหว่างวัน สเปรดปกติจะอยู่ที่ประมาณ 1 หรือ 1.2 จุดเสมอ ซึ่งหมายความว่าคุณเสีย 0.8 จุดในการเทรดแต่ละครั้งและฝ่ายจัดการของคุณก็จะพอใจ
ในทางตรงกันข้าม สเปรด EURUSD แบบเดียวกันสามารถกว้างขึ้นเป็น 5 - 6 จุดในระหว่างช่วงที่มีข่าวสำคัญ (เช่น NFP) หากโบรกเกอร์ต้องการคงสเปรดคงที่ไว้ที่ 2 จุด ก็จะจ่ายส่วนต่าง 4 จุดให้กับคุณหรือรีโควตให้กับคุณเพราะไม่ต้องการจ่าย ส่วนใหญ่แล้ว การรีโควตจะเกิดขึ้นเมื่อฝ่ายจัดการของคุณไม่ต้องการเสีย 4 จุด
ส่วนต่างของราคาที่เทรดได้คืออะไรและเกิดขึ้นได้อย่างไร
ส่วนต่างของราคาที่เทรดได้คือการเคลื่อนไหวของราคาเปิดของคำสั่งเพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นผลมาจากการขาดสภาพคล่อง (เมื่อสภาพคล่องถูกใช้โดยคำสั่งซื้อขายของเทรดเดอร์รายอื่น) โดยอาจเกิดขึ้นได้ระหว่างช่องว่างของตลาด
คุณต้องทำความเข้าใจว่าเราไม่ได้รับประกันว่าคำสั่งซื้อขายของคุณจะได้รับการดำเนินการในราคาที่ร้องขอพอดี อนึ่ง ระบบของเราได้ตั้งค่าไว้ให้ดำเนินการด้วยราคาที่ดีที่สุดราคาถัดไปจากผู้ดูแลสภาพคล่องรายอื่น
ในช่วงที่มีข่าวเหล่านี้ เป็นไปได้ว่าจะขาดสภาพคล่องในราคาที่คุณร้องขอ ตัวอย่างเช่น คุณต้องการเปิดคำสั่งซื้อ EUR/USD จำนวน 5 ล็อต โดยมีราคาอยู่ที่ 1.30000 ตอนนี้ ในกรณีนี้ เราจะเห็นว่ามีสภาพคล่องต่อไปนี้อยู่
ผู้ให้บริการ 1: ราคาอยู่ที่ 1.30010 มี 20 ล็อต
ผู้ให้บริการ 2: ราคาอยู่ที่ 1.30005 มี 5 ล็อต
ผู้ให้บริการ 3: ราคาอยู่ที่ 1.30000 มี 1 ล็อต
ในกรณีนี้ คำสั่งของคุณจะดำเนินการกับผู้ให้บริการ 2 เพราะมีราคาที่ดีที่สุดและมีสภาพคล่องเพียงพอที่จะดำเนินการคำสั่งของคุณ โดยราคาเปิดจะอยู่ที่ 1.30050 ซึ่งห่างจากราคาที่คุณได้ร้องขอ 0.5 จุด แต่คำสั่งซื้อขายของคุณจะไม่ได้รับการรีโควตเนื่องจากเราสนใจในการเทรดที่สามารถทำกำไรได้มากกว่า
เหตุใดคุณจึงไม่รับประกันคำสั่ง Stop Order
ในตลาดไม่มีสิ่งที่เรียกว่า "การรับประกันการปิดคำสั่งซื้อหรือขาย" เพราะจะได้รับการเสนอจากฝ่ายจัดการเท่านั้น ตามที่ได้อธิบายไว้ข้างต้น ผู้สร้างสภาพคล่องจะไม่ดำเนินการคำสั่งซื้อขายของคุณในทุกๆ ที่ แต่จะเก็บคำสั่งซื้อขายไว้ภายใน ดังนั้น เมื่อ การรับประกัน Stop Loss ของคุณได้รับการดำเนินการก็หมายความว่าจำนวนเงินทั้งหมดที่คุณขาดทุนได้ย้ายเข้าไปยังกระเป๋าของดีลเลอร์แล้ว
ซึ่งทำให้เกิดการปฏิบัติที่เรียกกันว่า "Stop Loss Hunting" ฝ่ายจัดการสามารถดูได้ว่า Stop Order ของคุณอยู่ที่ใด ดังนั้น จึงเป็นเรื่องง่ายที่พวกเขาจะจัดการเพื่อให้ถึงจุด Stop Loss ของคุณ
ในตลาดที่แท้จริง Stop Order จะถือว่าเป็นการรอดำเนินการจนกว่าราคาจะถึงจุดที่กำหนด หลังจากที่คำสั่งซื้อขายได้ดำเนินการกับผู้ดูแลสภาพคล่องแล้ว (ซึ่งเป็นอีกครั้งหนึ่งที่อาจจะมีหรือไม่มีส่วนต่างของราคาที่เทรดได้โดยขึ้นอยู่กับสภาพคล่องที่มีอยู่) ดังนั้น จึงเป็นไปไม่ได้เลยที่จะ "รับประกัน" หรือ "ติดตาม" Stop Order ของคุณ
