Harga Emas Berhasil Bertahan di Atas Level $2.300 di Tengah Berbagai Isyarat Fundamental

• Harga emas berkonsolidasi di atas $2.300 dan dipengaruhi oleh kombinasi kekuatan yang berbeda.
• Pergeseran hawkish dalam proyeksi suku bunga The Fed menjadi penghalang bagi logam mulia ini.
• Tanda-tanda pelonggaran inflasi menjaga harapan untuk penurunan suku bunga di bulan September dan menawarkan beberapa dukungan.

Harga emas (XAU/USD) berakhir di zona merah pada hari Kamis untuk pertama kalinya dalam empat hari terakhir, meskipun menunjukkan beberapa ketahanan di bawah level angka bulat $2.300 dan bertahan di atas level tersebut selama sesi Asia pada hari Jumat. Namun, kenaikan yang berarti tampaknya ambigu karena kejutan hawkish Federal Reserve (The Fed) pada hari Rabu. Faktanya, para pengambil kebijakan, dalam apa yang disebut "dot plot", mengindikasikan hanya satu kali penurunan suku bunga pada tahun 2024. Hal ini tetap mendukung aksi beli Dolar AS (USD) dan seharusnya membatasi kenaikan logam mulia yang tidak berimbal hasil ini.

Selain itu, sentimen bullish yang mendasari pasar ekuitas global seharusnya menjadi penghalang bagi harga Emas sebagai aset aman. Meskipun demikian, ketegangan geopolitik yang terus berlanjut di Timur Tengah dan ketidakpastian politik yang baru di Eropa membatasi optimisme, sehingga memberikan dukungan pada logam mulia ini. Selain itu, para pelaku pasar masih memprakirakan peluang yang lebih besar bahwa The Fed dapat menerapkan penurunan suku bunga pertama secepatnya pada bulan September setelah adanya tanda-tanda penurunan tekanan inflasi. Hal ini akan berkontribusi lebih lanjut untuk membatasi sisi negatif XAU/USD.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Para Pembeli Emas Tampak Tidak Berkomitmen di Tengah Penguatan USD Pasca-The Fed

• Federal Reserve memproyeksikan hanya satu kali penurunan suku bunga pada tahun 2024 dibandingkan dengan tiga kali penurunan yang diprakirakan pada pertemuan bulan Maret, yang terlihat menopang Dolar AS dan bertindak sebagai penghalang bagi harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil.
• Namun, angka inflasi yang lebih lemah minggu ini menunjukkan bahwa The Fed dapat menurunkan biaya pinjaman lebih awal dari yang diharapkan, dengan FedWatch Tool CME Group mengindikasikan peluang yang lebih besar untuk penurunan suku bunga pertama pada bulan September.
• Data yang diterbitkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS pada hari Kamis menunjukkan bahwa Indeks Harga Produsen (IHP) untuk permintaan akhir naik 2,2% pada basis tahunan di bulan Mei, lebih rendah dari 2,3% sebelumnya dan 2,5% yang diharapkan.
• Selain itu, IHP inti tahunan naik 2,3% selama bulan yang dilaporkan, di bawah kenaikan bulan April dan ekspektasi pasar sebesar 2,4%. Dalam skala bulanan, IHP turun 0,2%, sementara IHP inti tidak berubah.
• Hal ini terjadi di atas laporan IHK yang lebih lembut pada hari Rabu, yang menunjukkan bahwa harga konsumen tidak berubah di bulan Mei untuk pertama kalinya sejak Juni lalu dan tingkat tahunan turun tipis ke 3,3% dari 3,4% yang tercatat di bulan April.
• Secara terpisah, Departemen Tenaga Kerja AS (Department of Labor/DoL) melaporkan bahwa jumlah orang Amerika yang mengajukan asuransi pengangguran untuk pertama kalinya meningkat lebih dari yang diantisipasi, menjadi 242 ribu pada minggu lalu dari 229 ribu sebelumnya.
• Sementara itu, pemilihan umum mendadak di Perancis memicu kekhawatiran politik yang lebih luas dan seharusnya membatasi kerugian untuk safe-haven XAU/USD dengan latar belakang perang Rusia yang sedang berlangsung di Ukraina dan konflik di Timur Tengah.
• Para investor kini menantikan rilis awal Indeks Sentimen Konsumen AS Michigan, yang dapat mempengaruhi dinamika harga USD dan menghasilkan peluang trading jangka pendek di hari terakhir minggu ini.

Analisis Teknis: Harga Emas Harus Menembus di Bawah Support $2.285 agar Para Penjual Dapat Merebut Kendali Jangka Pendek

Dari perspektif teknis, penolakan pasca FOMC di dekat Simple Moving Average (SMA) 50-hari dan osilator negatif pada grafik harian mendukung para pedagang bearish. Meskipun begitu, kegagalan untuk menemukan penerimaan di bawah level $2.300 membutuhkan kehati-hatian. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu beberapa aksi jual lanjutan di bawah support horizontal $2.285 sebelum menempatkan posisi untuk pelemahan lebih lanjut. Harga Emas kemudian dapat mempercepat penurunan menuju support relevan berikutnya di dekat area $2.254-2.253. Lintasan penurunan dapat berlanjut lebih jauh menuju area $2.225-2.220 dalam perjalanan menuju level angka bulat $2.200.

Di sisi lain, setiap pemulihan yang berarti kemungkinan akan menghadapi resistance di dekat area $2.325. Hal ini diikuti oleh support SMA 50-hari yang berubah menjadi resistance, yang saat ini dipatok di dekat area $2.345 dan zona pasokan $2.360-2.362. Kekuatan yang berkelanjutan di luar yang terakhir akan memungkinkan harga Emas untuk menguji ulang swing high minggu lalu, di sekitar area $2.387-2.388, dan bertujuan untuk merebut kembali angka $2.400. Beberapa tindak lanjut akan meniadakan bias negatif jangka pendek dan memungkinkan XAU/USD untuk menantang puncak sepanjang masa, di sekitar area $2.450 yang disentuh pada bulan Mei.