Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat atas Gencatan Senjata Israel-Iran, Peningkatan Taruhan Dovish The Fed
- Kontrak berjangka ekuitas AS melonjak setelah gencatan senjata Israel-Iran dan komentar dovish dari pejabat Fed.
- Gencatan senjata antara Israel dan Iran telah memicu dorongan risiko.
- Para investor menunggu kesaksian dua hari Fed Powell untuk petunjuk baru mengenai prospek kebijakan moneter.
Kontrak berjangka Dow Jones naik tajam selama sesi perdagangan Eropa pada hari Selasa karena beberapa faktor pendukung: gencatan senjata antara Israel dan Iran, serta komentar dovish dari sejumlah pejabat Federal Reserve (Fed), termasuk Wakil Ketua Fed Michelle Bowman, Gubernur Christopher Waller, dan Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee.
Pada saat berita ini ditulis, kontrak berjangka Dow Jones melonjak hampir 0,7% mendekati 42.870. Kontrak berjangka S&P 500 menambah 47 poin dan naik mendekati 6.072.
Kesepakatan gencatan senjata antara Tel Aviv dan Teheran setelah perang udara selama 12 hari kalender telah meningkatkan permintaan untuk aset-aset yang lebih berisiko di seluruh dunia. Selama jam perdagangan Eropa, Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump menyatakan dalam sebuah posting di Truth.Social bahwa gencatan senjata antara dua negara Timur Tengah telah efektif sekarang dan mendesak mereka untuk tidak melanggar kesepakatan tersebut. "Gencatan senjata sekarang berlaku. Tolong jangan melanggarnya!" tulis Trump.
Pernyataan gencatan senjata tampaknya telah menyebabkan penurunan tajam dalam daya tarik aset-aset safe-haven, seperti Dolar AS (USD). Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, merosot ke dekat 98,00, level terendah yang terlihat dalam seminggu.
Alasan lain di balik meningkatnya kontrak berjangka ekuitas AS adalah penurunan tajam dalam harga Minyak. Harga energi yang lebih rendah sering kali menyebabkan tekanan harga yang mereda, sebuah langkah yang mendukung penurunan suku bunga dari Federal Reserve (Fed). Penurunan suku bunga oleh Fed memberikan dampak positif bagi pasar ekuitas karena perusahaan mendapatkan kesempatan untuk mengumpulkan dana dengan biaya lebih murah.
Sementara itu, pejabat Fed telah mulai berargumen untuk segera mengurangi suku bunga, sambil menyatakan keyakinan bahwa dampak dari kebijakan tarif Donald Trump akan terbatas dan mengutip risiko pasar tenaga kerja.
Pada hari Senin, Wakil Ketua Fed Michelle Bowman mengatakan, "Saatnya mempertimbangkan penyesuaian suku bunga kebijakan," dan menambahkan, "Kita harus memberikan lebih banyak bobot pada risiko penurunan di pasar kerja ke depan." Bowman juga menunjukkan keterbukaan untuk menurunkan suku bunga dalam pertemuan kebijakan bulan Juli.
Komentar dovish dari pejabat Fed telah memaksa para pedagang untuk meningkatkan taruhan mendukung penurunan suku bunga dalam pertemuan bulan Juli. Menurut alat CME FedWatch, probabilitas bagi Fed untuk mengurangi suku bunga bulan depan telah meningkat menjadi 22,7% dari 14,5% yang tercatat pada hari Jumat.
Untuk petunjuk baru mengenai prospek kebijakan moneter, para investor menunggu kesaksian dua hari Ketua Fed Jerome Powell di depan Komite Jasa Keuangan DPR AS, yang akan dimulai pada hari Selasa.
Dow Jones FAQs
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.